El Departamento del Tesoro de EE.UU. y el IRS han lanzado una nueva orientación sobre el Impuesto Mínimo Alternativo Corporativo (CAMT), que aporta claridad al tratamiento fiscal de las criptomonedas y asegura que las corporaciones no se vean obligadas a pagar impuestos sobre ganancias no realizadas en activos digitales. Este ajuste era esperado con ansias en el sector debido a las implicaciones fiscales que podría acarrear la volatilidad del mercado cripto.
Impuesto Cripto: Una Nueva Era Fiscal
El CAMT, instaurado durante la presidencia de Joe Biden a través de la Ley de Reducción de la Inflación de 2022, establece un impuesto mínimo del 15% sobre el ingreso financiero ajustado (AFSI) de las grandes corporaciones. Este impuesto afecta principalmente a las empresas con un AFSI promedio anual superior a los $1,000 millones, excluyendo a ciertas entidades como las corporaciones S y los fideicomisos de inversión inmobiliaria. Sin embargo, este esfuerzo fiscal también afectaba a las empresas que operan con activos digitales, generando preocupación al contabilizar estas inversiones al precio de mercado, lo que podría resultar en obligaciones fiscales sin una transacción de venta.
Evitando Obligaciones Fiscales Injustas
Uno de los temas más críticos abordados en la nueva orientación es la definición ajustada de AFSI. Esta revisión asegura que las empresas poseedoras de criptomonedas no asuman responsabilidades tributarias por cambios de valor que no han sido concretados en ganancias. La preocupación era que un enfoque rígido podría imponer costos significativos a entidades con grandes tenencias de Bitcoin u otras criptomonedas, imponiendo impuestos sobre ganancias meramente en papel.
La Petición de Strategy y Coinbase
En el transcurso de la discusión fiscal, empresas influyentes como Strategy y Coinbase plantearon preocupaciones directas al Departamento del Tesoro. En mayo, hicieron un llamado para que las ganancias y pérdidas no realizadas de activos digitales fueran específicamente excluidas del AFSI. Este movimiento buscaba proteger a las empresas de una carga fiscal inminente y más allá de las expectativas razonables, propiciando un entorno más seguro para la innovación y tenencia corporativa de criptomonedas.
Las Reglas Clarificadas en los Avisos 2025-46 y 2025-49
Las nuevas reglas, detalladas en los Avisos 2025-46 y 2025-49, brindan una ruta más clara para que las empresas manejen el CAMT mientras se ultiman las reglas finales. Estas regulaciones explican cómo reportar bajo las Secciones 55, 56A y 59 del Código de Rentas Internas, abordando específicamente la definición de AFSI para evitar gravar activos digitales por variaciones no realizadas.
Reacciones Favorables: Un Paso Hacia Adelante
Este ajuste normativo ha sido recibido con satisfacción en la comunidad cripto y en círculos políticos. La senadora Cynthia Lummis felicitó la medida calificándola como un avance práctico para las empresas estadounidenses, permitiéndoles manejar sus reservas de Bitcoin sin la amenaza de cargas fiscales excesivas. Por su parte, Michael Saylor, cofundador de Strategy, siente optimismo al no anticipar ahora impuestos CAMT sobre tenencias de Bitcoin no liquidadas.
En definitiva, esta orientación provisional representa un valioso progreso hacia regulaciones cripto más definidas. Al apoyar la adopción corporativa responsable de activos digitales, ofrece a las compañías una guía clara en el cruce de normas contables y reglas fiscales. Este paso del Tesoro de EE.UU. refuerza la confianza y protege, en última instancia, la capacidad de las empresas de seguir innovando dentro del menguante perímetro de la regulación fiscal.
